將軍: 和黃業績勝預期派息增, $90以下買正股/$90行使價CALL

和黃剛公佈了2010年股東應佔利潤增長47%﹐因過去近十年一直拖纍公司收益的第三代(3G)移動通信業務在去年實現了盈利。和記黃埔公佈﹐截至去年12月31日的12個月﹐公司股東應佔利潤增至200.4億港元﹐之前一年重報後的數據為136.3億港元。

該業績高於分析師預期﹐此前接受調查的四位分析師平均預計﹐該公司股東應佔利潤為165.3億港元。公司2010年收入增長0.2%﹐至2,091.8億港元﹐而2009年為2,088.1億港元。該公司宣佈每股末期派息1.41港元﹐上一年為每股1.22港元.

另外, 李嘉成在公佈業績後表示對集團前景有信心，未來不排除會繼續增持公司股權. 而且公司與日本往來生意很少，當地投資比重不多，當地貨櫃業務沒有出現問題, 未來派息相當樂觀 4G投入成本不多. 董事總經理霍建寧亦表示，除愛爾蘭外，旗下3G業務去年全部錄得盈利。他預期，今年起3G業務將成為集團盈利增長點。主席李嘉誠亦相信，和黃旗下3G業務今後均可錄得經營溢利.

這兩天和黃股價回調到$88.8, 相信是因有投資者趁業績公佈前獲利回吐, 另大戶亦趁機質低, 趁火打劫, 相信今日股價會有所反彈. 而且該股經調整後已接近10天移動平均線($88.72), 另業績派息均勝預期,反彈在即.

各戰友可候和黃開市低於$90時買入正股(最好可$88或以下)或買入其行使價為$90既CALL, 例如27389或28050, 分別報$0.56和$0.53, 貢扞約8.4-8.7倍,到期日都是27/6, 可以小注搏反彈, 至約20-30%盈利就走, 但切記只是短線操作(如1-2日), 看對看錯都要止損止賺, 如上升下跌20%. 當然正股可持有較長時間.

組合表現檢討

昨日大市仍反覆, 主要仍然是窄幅上落, 組合內股份無特別變化, 但中海油上升至$19.02, 算是不錯. 其他股份可持有, 待走勢出現突破. 另信義玻璃(868) 未能買入, 繼續留意回調低於$7.9機會. 組合回報雖然跟隨恆指回調至今為-0.48%, 但仍跑贏A50基金(2823) 現價 $13.320, -0.6%. (同日開倉價為$13.4).

股份                           股數         平均價     市價                    市值                 佔組合百份比
中國建築(3311)   10,000   $7.18     HK$7.19     HK$71,900.00      14.44%
中國聯塑(2128)  10,000   $6.72    HK$6.69       HK$66,900.00       13.44%
中遠太平洋(1199)  4,000   $14.4    HK$14.18    HK$56,720.00       11.40%
中交建(1800)      10,000      $7.45      HK$7.30        HK$73,000.00       14.67%
中海油(883)       4,000        $18.8 H     K$19.02         HK$76,080.00       15.29%
　 　 　 　 總市值     $344,600 　
　 　 　 　 組合現金  $153,000 　
　 　 　 　 組合總值  $497,600 　
　 　 　 　 回報        ($2,400) 　
　 　 　 　 組合回報率 (0.48%) 　
　 　 成立日期2011年3月28日 　 　 　


我會定期更新/檢討以上組合, 另以上純為個人意見, 並不構成直接買賣建議.

此外, 本人一 直堅持要定下止損位, 即約為買入後下跌最多兩成(20%)一定要放手, 因為大市可能轉勢, 或者我們看錯了. "留得青山在, 那怕無機再常勝"

利益申報, 筆者持有中國建築(3311) , 中國聯塑(2128) , 中海油(883)


將軍